证券投资基金（★★★）

　　1．证券投资基金，分为封闭式基金和开放式基金。只有封闭式基金才可以上市交易，开放式基金不上市交易，但可以在每个交易日申购、赎回。

　　2．基金管理人由依法设立的基金管理公司（注册资本不低于1亿元）担任，基金托管人由商业银行担任。

　　3．封闭式基金的上市条件（2008年多选题、2009年多选题）

　　（1）基金的募集符合《证券投资基金法》的规定；

　　【相关链接】基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到核准规模的80％以上。

　　（2）基金合同期限为5年以上；

　　（3）基金募集金额不低于2亿元人民币；

　　（4）基金持有人不少于1000人；

　　（5）基金份额上市交易规则规定的其他条件。

　　【相关链接1】公司债券的上市条件：公司债券的期限为1年以上。

　　【相关链接2】（1）股票的上市条件：股本总额不少于人民币3000万元；（2）公司债券的上市条件：公司债券实际发行额不少于人民币5000万元。

　　【例题1·多选题】某封闭式基金经管理人申请，国务院证券监督管理机构核准，拟在证券交易所上市交易。根据《证券投资基金法》的规定，下列各项中，符合该基金上市条件的有（    ）。（2008年）

　　A．基金募集期限届满，该基金募集的基金份额总额达到了核准规模的85％

　　B．该基金持有人为1001人

　　C．该基金募集金额为人民币3亿元

　　D．该基金合同期限为12年

　　【答案】ABCD

　　【解析】封闭式基金的上市条件：（1）基金的募集符合《证券投资基金法》的规定（基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到核准规模的80％以上）；（2）基金合同期限为5年以上；（3）基金募集金额不低于2亿元人民币；（4）基金持有人不少于1000人；（5）基金份额上市交易规则规定的其他条件。

　　【例题2·多选题】根据《证券投资基金法》的规定，申请上市的封闭式基金应具备的条件有（    ）。（2009年）

　　A．基金合同期限为5年以上

　　B．基金持有人不少于1000人

　　C．基金募集金额不低于2亿元

　　D．基金募集期限届满，募集的基金份额总额达到核准规模的80％以上

　　【答案】ABCD

　　【解析】封闭式基金的上市条件：（1）基金的募集符合法律规定（基金募集期限届满，募集的基金份额总额达到核准规模的80％以上）；（2）基金合同期限为5年以上；（3）基金募集金额不低于2亿元人民币；（4）基金份额持有人不少于1000人。

　　【例题3·单选题】根据证券法律制度的规定，下列有关证券投资基金发行和交易的表述中，正确的是(    )。

　　A．封闭式基金的基金份额可以在证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回

　　B．开放式基金可以在销售机构的营业场所销售及赎回，也可以上市交易

　　C．申请上市基金的基金持有人不得少于500人

　　D．基金上市后发生基金合同期限届满的情形将暂停上市

　　【答案】A

　　【解析】（1）选项B：开放式基金可以申购、赎回，但不能上市交易；（2）选项C：封闭式基金申请上市的条件，基金持有人不得少于1000人；（3）选项D