作者:城市网 来源:www.xue.net 更新日期:2013-5-9
第二章 利率与金融资产定价 一、单项选择题 1. 如果某证券的β值为1.5,若市场投资组合的风险溢价水平为10%,则该证券的风险溢价水平为( )。 A.5% B.15% C.50% D.85% 2. 假设P 为债券价格,F为面值,C为票面收益,r为到期收益率,n是债券期限,如果按年复利计算,零息债券到期收益率为( )。 A.r=F/C B.r=C/F C.r=(F/P)1/n-1 D.r=C/P 3. 如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息,则该市场属于( )。 A.弱式有效市场 B.半强式有效市场 C.强式有效市场 D.半弱式有效市场 4. 债券本期收益率的计算公式是( )。 A.票面收益/市场价格 B.票面收益/债券面值 C.(卖出价格-买入价格)/市场价格 D.(卖出价格-买入价格)/债券面值 5. 古典学派认为,利率是某些经济变量的函数,即( )。 A.货币供给增加,利率水平上升 B.储蓄增加,利率水平上升 C.货币需求增加,利率水平上升 D.投资增加,利率水平上升 6. 与利率管制相比较,利率市场化以后,在利率决定中起主导作用的是( )。 A.商业银行 B.财政部门 C.政府政策 D.市场资金供求 7. 某股票的每股预期股息收入为每年2元,如果市场年利率为5%,则该股票的每股市场价格应为( )元。 A.20 B.30 C.40 D.50 8. 某机构发售了面值为100元,年利率为5%,到期期限为10年的债券,按年付息。某投资者以90元的价格买入该债券,2年后以98元的价格卖出,则该投资者真正所获得的年收益率为( )。 A.5% B.7% C.9.8% D.10% 9. 投资者用10万元进行为期2年的投资,年利率为10%,按复利每年计息一次,则第2年年末投资者可获得的本息和为( )万元。 A.11.0 B.11.5 C.12.0 D.12.1 10. 假若金额为100元的一张债券,不支付利息,贴现出售,期限1年,收益率为3%,到期一次归还。则该张债券的交易价格为( )元。 A.97 B.106 C.103 D.97.09 11. 某银行以900元的价格购入5年期的票面额为1000元的债券,票面收益率为10%,银行持有3年到期偿还,那么购买的到期收益率为( )。 A.3.3% B.14.81% C.3.7% D.10% 12. ( )是现在和将来(或过去)的一笔支付或支付流在今天的价值。 A.现值 B.单利 C.复利 D.年值 13. 流动性偏好利率理论的提出者是( )。 A.俄林 B.凯恩斯 C.罗伯逊 D.弗里德曼 14. 利率是借贷资本的( )。 A.价格 B.成本 C.损失 D.现值 [本文共有 4 页,当前是第 1 页] <<上一页 下一页>>
|